3 Cara untuk Melatih Opsi

Daftar Isi:

3 Cara untuk Melatih Opsi
3 Cara untuk Melatih Opsi

Video: 3 Cara untuk Melatih Opsi

Video: 3 Cara untuk Melatih Opsi
Video: Contoh membuat surat pernyataan 2024, Maret
Anonim

Saat Anda membeli opsi, Anda membeli hak (tetapi bukan kewajiban) untuk membeli atau menjual saham yang mendasarinya pada harga tertentu, yang disebut strike price. Saat Anda menggunakan opsi, Anda menyelesaikan tindakan yang Anda beli haknya untuk dilakukan. Opsi gaya Amerika dapat dilakukan kapan saja, sedangkan opsi gaya Eropa hanya dapat dilakukan pada tanggal kedaluwarsanya. Anda juga dapat menghasilkan uang dengan opsi dengan menjual kontrak itu sendiri, atau dengan mengimbanginya dengan opsi yang berlawanan. Perdagangan opsi adalah strategi investasi tingkat lanjut yang disertai dengan risiko yang cukup besar. Berhati-hatilah jika Anda seorang investor pemula.

Langkah

Metode 1 dari 3: Opsi Panggilan dan Puting

Latihan Opsi Langkah 1
Latihan Opsi Langkah 1

Langkah 1. Bandingkan harga saham pokok dengan harga strike Anda

Saat Anda menggunakan opsi Anda, Anda membeli (call) atau menjual (put) saham yang mendasarinya pada harga yang dinyatakan dalam kontrak. Jika opsi Anda memiliki nilai relatif terhadap harga saham sebenarnya, Anda "beruang".

  • Opsi panggilan memungkinkan Anda untuk membeli saham pada harga kesepakatan yang dinyatakan. Anda akan menghasilkan uang jika saham diperdagangkan pada harga yang lebih tinggi daripada harga saham Anda, karena Anda dapat membeli saham dengan harga kesepakatan yang lebih rendah. Anda kemudian dapat berbalik dan menjual saham tersebut dengan harga sebenarnya untuk menghasilkan uang.
  • Jika Anda telah menempatkan opsi, Anda memiliki hak untuk menjual saham pada harga kesepakatan yang tercantum pada kontrak Anda. Anda akan menghasilkan uang jika menggunakan opsi Anda saat saham dijual dengan harga yang jauh lebih rendah di pasar terbuka. Anda pada dasarnya memaksa seseorang untuk membeli saham dengan harga lebih tinggi. Anda kemudian dapat membeli lebih banyak saham dengan harga lebih rendah, atau hanya mengantongi selisihnya.
  • Misalnya, jika Anda memiliki opsi beli untuk saham pada harga kesepakatan $50, dan saham saat ini dijual dengan harga $100, Anda "mendapat uang" karena Anda dapat membeli saham dengan setengah harga yang sebenarnya diperdagangkan. Demikian juga, jika Anda memiliki opsi put untuk saham dengan harga strike $100, dan saat ini dijual seharga $50, Anda "mendapat uang" karena Anda dapat memaksa seseorang untuk membeli saham dengan harga dua kali lipat dari harga yang saat ini diperdagangkan.
Latihan Opsi Langkah 2
Latihan Opsi Langkah 2

Langkah 2. Evaluasi nilai waktu pilihan Anda

Jika Anda memiliki opsi gaya Amerika, Anda dapat menggunakannya kapan saja – Anda tidak perlu menunggu sampai tanggal kedaluwarsa. Menjalankan opsi jauh sebelum tanggal kedaluwarsa berarti kehilangan nilai potensial. Namun, menunggu datang dengan risiko bahwa harga saham tidak akan bergerak seperti yang Anda prediksi.

  • Sebagai contoh, anggaplah Anda memiliki opsi money on call yang tidak kedaluwarsa selama 6 bulan. Anda bisa melatihnya sekarang dan membeli saham dengan harga strike Anda. Namun, jika saham terus naik, Anda berpotensi menghasilkan lebih banyak uang dengan menggunakan opsi nanti.
  • Bahkan dengan opsi gaya Amerika, sebagian besar opsi tidak dilakukan hingga mendekati tanggal kedaluwarsanya. Ini memberi pemegang opsi kesempatan untuk memaksimalkan nilai waktu opsi mereka.
Latihan Opsi Langkah 3
Latihan Opsi Langkah 3

Langkah 3. Periksa saldo akun Anda

Untuk menggunakan opsi put, Anda harus terlebih dahulu memiliki saham yang mendasarinya. Jika Anda menggunakan opsi panggilan, di sisi lain, Anda memerlukan sumber daya untuk membeli saham yang mendasarinya pada harga kesepakatan.

Pialang Anda mungkin memiliki aturannya sendiri tentang berapa banyak uang yang harus Anda miliki di akun Anda untuk menggunakan opsi Anda. Hubungi layanan pelanggan atau periksa sumber daya pendidikan di situs web broker Anda untuk mengetahui aturan khusus

Latihan Opsi Langkah 4
Latihan Opsi Langkah 4

Langkah 4. Instruksikan broker Anda untuk menggunakan opsi tersebut

Anda tidak dapat memperdagangkan opsi tanpa broker. Jika Anda memiliki broker online, Anda mungkin tidak perlu melakukan apa pun selain mengklik tombol. Broker Anda akan mengambil beberapa langkah di belakang layar untuk menggunakan opsi Anda untuk Anda.

  • Prosesnya agak rumit, tetapi pada kenyataannya biasanya hanya membutuhkan waktu beberapa menit.
  • Anda tidak memiliki hubungan apa pun dengan investor yang diberi opsi yang Anda gunakan. Bahkan, Anda mungkin tidak akan tahu siapa mereka. Prosesnya dilakukan secara elektronik oleh lembaga kliring opsi terkait.
Latihan Opsi Langkah 5
Latihan Opsi Langkah 5

Langkah 5. Verifikasi hasil bersih

Ketika opsi Anda telah dilakukan, broker Anda akan menyetorkan keuntungan Anda (dikurangi biaya dan komisi) ke dalam akun Anda. Untuk opsi put, Anda akan memiliki setoran tunai. Untuk opsi panggilan, Anda akan memiliki saham di saham yang mendasarinya.

Komisi dan biaya untuk transaksi akan dipotong dari akun Anda. Jika Anda menggunakan opsi panggilan, komisi dan biaya akan keluar dari uang tunai di akun Anda, bukan dari penjualan saham yang Anda beli melalui kontrak opsi Anda

Metode 2 dari 3: Mengimbangi Opsi

Latihan Opsi Langkah 6
Latihan Opsi Langkah 6

Langkah 1. Evaluasi risiko pada posisi opsi Anda

Opsi perdagangan secara inheren berisiko, tetapi opsi penyeimbang dapat meminimalkan risiko yang terlibat. Namun, ketika Anda meminimalkan risiko, Anda juga dapat mengurangi kesempatan Anda untuk mendapatkan keuntungan dari posisi Anda.

Misalnya, Anda memiliki opsi put dengan strike price $50. Stok saat ini dijual dengan harga $100, jadi Anda kehabisan uang. Anda dapat membeli opsi panggilan dengan harga kesepakatan $50 (jika tersedia) untuk mengimbangi risiko itu. Meskipun Anda akan kehilangan uang pada opsi put, Anda akan mendapatkan jumlah yang sama (atau hampir sama) pada opsi panggilan untuk keuntungan bersih nol

Latihan Opsi Langkah 7
Latihan Opsi Langkah 7

Langkah 2. Hitung premi, komisi, dan biaya

Saat Anda membeli opsi tambahan, Anda harus membayar komisi dan biaya kepada broker Anda, ditambah premi kepada penjual opsi. Jika Anda tidak memiliki saham yang menjadi dasar kontrak opsi Anda, mengimbangi opsi dapat membebani Anda dengan komisi dan biaya yang lebih rendah daripada jika Anda menggunakan opsi atau menjual kontrak itu sendiri.

  • Komisi dan biaya biasanya standar, dan tergantung pada broker Anda. Beberapa broker membebankan biaya per kontrak, ditambah komisi, sementara yang lain mengenakan biaya tetap untuk setiap transaksi terlepas dari berapa banyak kontrak opsi yang Anda beli.
  • Premi bergantung pada nilai opsi, dan dapat meningkat jika saham yang mendasarinya dianggap sangat fluktuatif. Mereka dikutip berdasarkan per-saham, dengan 100 saham di setiap kontrak. Misalnya, jika sebuah opsi menunjukkan premi $0,25, dan Anda ingin membeli 3 kontrak, Anda akan membayar premi $75.
Latihan Opsi Langkah 8
Latihan Opsi Langkah 8

Langkah 3. Temukan seri yang sama persis dengan pilihan Anda

Satu-satunya cara Anda dapat menggunakan penyeimbangan untuk menutup posisi Anda sepenuhnya adalah jika Anda membeli opsi dengan harga kesepakatan dan tanggal kedaluwarsa yang sama persis dengan opsi yang Anda pegang saat ini.

  • Jika opsi tidak sama persis, opsi tersebut masih dapat meminimalkan risiko yang dihadapi posisi Anda, tetapi opsi tersebut tidak akan menutup posisi Anda.
  • Misalnya, Anda memegang 3 kontrak opsi put dengan tanggal kedaluwarsa 1 Januari dan harga kesepakatan $50. Anda dapat mengimbangi kontrak tersebut hanya dengan 3 kontrak opsi panggilan yang memiliki harga kesepakatan sebesar $50 dan juga berakhir pada 1 Januari. Jika opsi panggilan Anda kedaluwarsa pada 15 Januari, mereka berpotensi memiliki nilai waktu yang lebih besar daripada opsi put Anda dan tidak sepenuhnya ditutup keluar dari posisi Anda.
Latihan Opsi Langkah 9
Latihan Opsi Langkah 9

Langkah 4. Beli opsi yang berlawanan untuk menutup posisi Anda

Jika Anda memiliki opsi panggilan, Anda perlu membeli opsi put dari saham dasar yang sama dengan harga kesepakatan yang sama dan dengan tanggal kedaluwarsa yang sama.

  • Jika Anda memiliki broker online, biasanya yang harus Anda lakukan adalah menemukan seri yang benar dan mengklik tombol untuk membeli opsi yang berlawanan. Pastikan Anda membeli jumlah kontrak yang sama untuk posisi lawan seperti yang Anda lakukan untuk posisi awal Anda untuk menutupnya sepenuhnya.
  • Misalnya, jika Anda memiliki 5 kontrak opsi put dengan harga kesepakatan $50 yang berakhir pada 1 Januari, Anda perlu membeli 5 kontrak opsi panggilan dengan harga kesepakatan $50 pada saham dasar yang sama yang juga kedaluwarsa pada 1 Januari.

Metode 3 dari 3: Menjual Kontrak Opsi

Latihan Opsi Langkah 10
Latihan Opsi Langkah 10

Langkah 1. Evaluasi biaya dalam menjalankan opsi

Dalam beberapa situasi, Anda akan lebih baik menjual opsi Anda daripada menjalankannya. Khususnya jika Anda harus membeli saham pokok terlebih dahulu, Anda mungkin harus membayar komisi dan biaya tambahan.

  • Misalnya, jika Anda memiliki opsi put, Anda harus terlebih dahulu memiliki saham yang mendasarinya sebelum Anda dapat menggunakan opsi untuk menjualnya pada harga kesepakatan Anda. Anda biasanya akan membayar komisi pada pembelian saham awal, dan kemudian komisi dan biaya tambahan saat Anda menggunakan opsi Anda.
  • Biaya Anda mungkin lebih rendah jika Anda memiliki opsi panggilan, karena Anda tidak perlu membeli saham sebelumnya. Namun, biaya broker Anda mungkin masih lebih rendah untuk menjual kontrak itu sendiri daripada menggunakan opsi.
Latihan Opsi Langkah 11
Latihan Opsi Langkah 11

Langkah 2. Analisis potensi opsi

Anda dapat menghitung nilai dasar sebuah opsi dengan membandingkan harga strike dengan harga sebenarnya dari saham tersebut. Namun, ada faktor eksternal lain yang dapat mempengaruhi nilai opsi bagi investor lain, seperti kualitas saham yang mendasarinya dan kinerjanya.

  • Kondisi pasar secara keseluruhan dapat mempengaruhi nilai opsi Anda, serta kinerja umum dari saham yang mendasari dan penawaran dan permintaan saham.
  • Untuk melakukan analisis tingkat ini, Anda harus terbiasa dengan pasar saham dan memahami tren kinerja di sektor saham yang mendasarinya. Anda mungkin bisa mendapatkan bantuan dari broker Anda jika Anda memerlukan bantuan membuat keputusan untuk menjual opsi Anda.
Latihan Opsi Langkah 12
Latihan Opsi Langkah 12

Langkah 3. Instruksikan broker Anda untuk menjual kontrak Anda

Jika Anda memiliki broker online, Anda biasanya dapat menjual kontrak opsi Anda dengan mengklik tombol. Anda tidak perlu memiliki saham pokok untuk menjual kontrak itu sendiri.

  • Saat Anda menjual kontrak opsi Anda di bursa, Anda dapat memperoleh lebih banyak nilai karena Anda dapat memanfaatkan nilai tambah apa pun oleh faktor eksternal, seperti permintaan akan saham yang mendasarinya.
  • Diskusikan setiap pertanyaan yang Anda miliki tentang penetapan harga dengan broker Anda sebelum Anda melakukan penjualan kontrak Anda.
Latihan Opsi Langkah 13
Latihan Opsi Langkah 13

Langkah 4. Periksa saldo akun Anda

Setelah opsi Anda terjual, keuntungan Anda akan disetorkan ke akun perdagangan Anda, dikurangi komisi atau biaya untuk transaksi tersebut. Karena tidak ada saham yang diperdagangkan, ini adalah transaksi tunai.

Direkomendasikan: